為 深入貫徹落實(shí)中央金融工作會議精神，加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，國家金融監(jiān)督管理總局 修訂形成《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法 （征求意見稿） 》（以下簡稱《 征求意見稿 》） 。金融監(jiān)管總局 有關(guān) 司局 負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者提問。

一、 《征求意見稿》 的 修訂 背景是什么？

2014年 ， 原保監(jiān)會 發(fā)布 《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級分類指引》 （保監(jiān)發(fā)〔 2014 〕 82號，以下簡稱《指引》 ）， 試行保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 五級 分類機(jī)制 ， 在真實(shí)反映保險(xiǎn)資產(chǎn)質(zhì)量、增強(qiáng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面 發(fā)揮 了指導(dǎo)作用。近年來，隨著保險(xiǎn)資金投資范圍不斷拓寬 ， 投資結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜 ，現(xiàn)行規(guī)則在實(shí)踐中暴露出監(jiān)管約束力不足、資產(chǎn)分類范圍和分類標(biāo)準(zhǔn)有待完善、第三方監(jiān)督機(jī)制欠缺等問題，無法滿足保險(xiǎn)公司 風(fēng)險(xiǎn)管理 和監(jiān)管 需要 ， 亟需修訂完善。

二 、 《征求意見稿》對保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類有何考慮？

保險(xiǎn)資金的 投資領(lǐng)域相對廣泛，包括固定收益類、權(quán)益類、不動產(chǎn)類資產(chǎn)以及各類金融產(chǎn)品，不僅面臨利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，還面臨權(quán)益價格風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)價格風(fēng)險(xiǎn)等。國際監(jiān)管規(guī)則對商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類及結(jié)果運(yùn)用規(guī)定比較明確，但對保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類尚缺乏通行的規(guī)則。借鑒商業(yè)銀行監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，《征求意見稿》對固定 收益類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類 實(shí)行五分類法，即正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類，同時對股權(quán)類和不動產(chǎn)類資產(chǎn)實(shí)行三分類法，即正常類、風(fēng)險(xiǎn)類、損失類，對金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分類提出了穿透要求。

三、《征求意見稿》在風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)上有何考慮？

《征求意見稿》按照資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)確定資產(chǎn)的分類范圍，有利于全面 評估 保險(xiǎn)公司 投資風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量 。在分類標(biāo)準(zhǔn)方面，《征求意見稿》 調(diào)整 了固定收益類資產(chǎn) 本金或利息的逾期天數(shù) 、減值準(zhǔn)備比例等標(biāo)準(zhǔn)，與商業(yè)銀行保持一致； 增加 了 利益相關(guān)方 風(fēng)險(xiǎn)管理狀況 、抵質(zhì)押物 質(zhì)量 等 內(nèi)容 ，豐富風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)外部因素 ；明確了權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)的定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，要求穿透識別被投資企業(yè)或不動產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)主體的風(fēng)險(xiǎn)狀況，根據(jù)底層資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情形占比以及 預(yù)計(jì)損失率指標(biāo) 來判斷資產(chǎn)分類檔次等。

四、保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果如何運(yùn)用？

《征求意見稿》明確要求保險(xiǎn)公司 重點(diǎn)關(guān)注不良資產(chǎn) 或 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 、 頻繁下調(diào)分類的資產(chǎn) ， 以及 公允價值長期低于賬面價值的長期股權(quán)投資等資產(chǎn)， 動態(tài)監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)變動趨勢，深入分析風(fēng)險(xiǎn)成因， 充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備， 及時采取 風(fēng)險(xiǎn)防范及處置措施 。實(shí)踐中，多數(shù)保險(xiǎn)公司將資產(chǎn)分類情況納入公司績效考核。同時，監(jiān)管定期監(jiān)測固定收益類資產(chǎn)不良率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比、損失資產(chǎn)占比等指標(biāo)，有針對性地開展風(fēng)險(xiǎn)提示、進(jìn)行早期干預(yù)，并逐步將風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果納入機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管以及非現(xiàn)場監(jiān)測等，提升監(jiān)管制度協(xié)同性。

五、如何考慮保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類工作中的職責(zé)劃分？

目前，保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的主要模式。根據(jù)《保險(xiǎn)資金委托投資管理辦法》（銀保監(jiān)規(guī)〔 2022〕9號），保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)獨(dú)立進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估并履行完整的投資決策流程，對投資標(biāo)的和投資時機(jī)選擇以及投后管理等實(shí)施主動管理，對投資運(yùn)作承擔(dān)合規(guī)管理責(zé)任。因此，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)對受托資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類并承擔(dān)合規(guī)責(zé)任。保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類工作的協(xié)調(diào)，確保資產(chǎn)分類的全面性，監(jiān)測并督促不良資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處置工作，與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及時進(jìn)行信息交換，對分類結(jié)果存在分歧的，要及時與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行溝通并留底備查，整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果需經(jīng)過保險(xiǎn)公司董事會或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批，對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類整體工作承擔(dān)最終責(zé)任。

六、執(zhí)行新、舊金融工具相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)減值如何處理？

保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)的減值認(rèn)定和處理等應(yīng)與保險(xiǎn)公司適用的會計(jì)準(zhǔn)則保持一致，即執(zhí)行新金融工具相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的保險(xiǎn)公司已發(fā)生信用減值按 《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22號—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（財(cái)會 〔 2017 〕 7號）第四十條 執(zhí)行，尚未執(zhí)行新金融工具相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的保險(xiǎn)公司已發(fā)生信用減值按《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22號—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（財(cái)會〔 2006 〕 3號 ） 第四十 一 條 執(zhí)行。

附：國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法（征求意見稿）》公開征求意見的公告

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